Chr. Hansen y Novozymes se unen para crear un grupo líder en biosoluciones

El acuerdo alcanzado por Chr. Hansen y Novozymes establece una fusión estatutaria de las dos compañías para ofrecer las soluciones biológicas y la biotecnología necesarias para transformar el sistema alimentario, produciendo más para alimentar a una población mundial que no deja de crecer y haciéndolo de forma sostenible y eficiente. “Se espera que la combinación libere todo el potencial de las soluciones biológicas y genere un valor significativo para todas las partes interesadas y la sociedad en general”, han anunciado en un comunicado. 

Novo Holdings A/S, el mayor accionista tanto de Novozymes como de Chr. Hansen, ha considerado la sinergia que generan las dos empresas para convertirse juntas en un líder mundial en biosoluciones eficientes, escalables y sostenibles y aprovechar un mercado que no ha dejado de crecer y asciende hoy a unos 15.000 millones de euros, según las estimaciones de Novozymes. Y que seguirá creciendo. Las soluciones biológicas se triplicarán en 2040, impulsadas por el crecimiento de la población mundial, según las previsiones del Foro Económico Mundial. 

"El negocio combinado ofrece una gran oportunidad para conseguir sinergias atractivas mediante la creación de nuevas soluciones en beneficio de nuestros clientes y consumidores", señalan desde CHr. Hansen

Lo explicaba Dominique Reiniche, presidente del Consejo de Administración de Chr. Hansen, durante el anuncio. “Con esta propuesta estamos creando un socio líder en biosoluciones dedicado a garantizar un planeta sano y un futuro más sostenible. El negocio combinado ofrece una gran oportunidad para conseguir sinergias atractivas mediante la creación de nuevas soluciones en beneficio de nuestros clientes y consumidores, y creará valor para todos nuestros accionistas, así como para la sociedad”.

En la misma línea se ha pronunciado Lars Rebien Sørensen, presidente de Novo Holdings y Novo Nordisk Foundation. “Las dos empresas encajan a la perfección. Chr. Hansen, con su experiencia en microbianos, y Novozymes, con su experiencia en enzimas. La combinación de ambas empresas creará un líder mundial en biosoluciones".

La cifras de negocio

Se prevé que la fusión empresarial genere unos ingresos anuales de 3.500 millones de euros, un crecimiento orgánico de los ingresos del 6-8% hasta 2025 y un margen EBIT del 29% para ese año, excluidos los costes de integración y la amortización de los PPA.

Las sinergias anuales de ingresos se han estimado en 200 millones de euros, con un impacto EBIT de 80-90 millones de euros alcanzable en los cuatro años siguientes a la finalización y unas sinergias de costes estimadas en 80-90 millones de euros alcanzables en los tres años siguientes a la finalización. 

Entre otros indicadores económicos, el grupo no espera emitar deuda adicional como resultado de la transacción, y el apalancamiento (NIBD/EBITDA) al cierre se espera que sea de 1,3-1,7x, que es también el nivel de deuda neta previsto para el futuro. Una vez completada la transacción, se espera que continúe el histórico ratio de reparto de dividendos a los accionistas de ~50%.

El grupo combinado espera un crecimiento sostenible acelerado del negocio subyacente junto con nuevas oportunidades de innovación y crecimiento sin riesgo más a medio y largo plazo. 

Recursos y compromisos

La fusión permitirá integrar y optimizar las plataformas de innovación de Novozymes y Chr. Hansen. Se prevé una inversión de más de 350 millones de euros para la investigación y el desarrollo de nuevas soluciones cada año

La mitad de la cartera fruto de la unión estará centrada en la producción de alimentos más saludables. La otra mitad se enfocará en la reducción del uso de productos químicos y  prácticas sostenibles. El grupo combinado contará con una red mundial de 38 centros de I+D y aplicaciones y 23 plantas de fabricación. Empleará a unos 10.000 trabajadores, 2.000 de ellos dedicados a I+D en todo el mundo.  En ambas compañías están convencidos de que, a su vez, reforzarán su capacidad para atraer y retener a los mejores talentos del sector. 

La fusión permitirá, además, integrar y optimizar las plataformas de innovación de Novozymes y Chr. Hansen y se prevé una inversión de más de 350 millones de euros para la investigación y el desarrollo de nuevas soluciones cada año, lo que representa un 10-11% de las ventas combinadas. 

La sostenibilidad es un compromiso compartido por Novozymes y Chr. Hansen. El grupo combinado se ha comprometido a la neutralidad de carbono para 2050 y a conseguir en 2030 la reducción del 75% de las emisiones absolutas de CO₂ de sus operaciones (ámbitos 1+2) y del 35% de las emisiones absolutas de CO₂ de su cadena de suministro (ámbito 3). Sus compromisos sociales también se extienden al ámbito de la igualdad y anuncian que tratarán de alcanzar, como mínimo, un porcentaje del 45% de mujeres en todos los puestos profesionales y de alta dirección para 2030. 

La fusión estatutaria de las dos compañías se realizará de conformidad con la Ley de Sociedades danesa. El acuerdo ha establecido que Novozymes será la sociedad que continúe y Chr. Hansen la que se disuelva. La compañía resultante seguirá siendo admitida a cotización oficial en el Nasdaq de Copenhague y continuará teniendo su domicilio y sede en Dinamarca. Una vez completada la fusión, la empresa combinada operará inicialmente bajo el nombre de Novozymes A/S, con Chr. Hansen registrado como nombre secundario. 

El acuerdo alcanzado establece también que Ester Baiget, actual CEO de Novozymes, será la directora ejecutiva del grupo combinado y Lars Green, actual consejero delegado de Novozymes, ocupará el cargo de director Financiero (CFO) del nuevo grupo. El presidente del Consejo de Administración será nombrado por Novozymes y Chr. Hansen elegirá al vicepresidente. Cada una de las empresas nombrará a otros dos miembros y Novo Holdings, como accionista mayoritario, nombrará a dos más.